Previdência privada não compensa, diz especialista

Para a maioria dos brasileiros, investir para a aposentadoria é sinônimo de guardar dinheiro na previdência privada. A decisão de poupar e investir para garantir uma aposentadoria mais segura, por si só, já é extremamente positiva, porém podem existir alternativas mais interessantes para quem quer garantir uma reserva para a longevidade, afirma Annalisa Blando dal Zotto, planejadora financeira e sócia da assessoria de investimentos Parmais.

A previdência privada costuma ser um produto muito caro para o investidor, uma vez que na maioria deles há a incidência de taxa de carregamento de entrada e saída. Isso faz com que parte do dinheiro aplicado nem chegue a ser investido de fato, aponta a especialista. “Além disso, especialmente em grandes bancos, as taxas de administração acabam sendo muito altas, muito maiores do que em outros produtos financeiros ou em seguradoras independentes, o que não faz sentido, uma vez que planos de previdência têm políticas de investimento engessadas e conservadoras, que não exigem tanto do gestor para justificar a cobrança”, afirma Annalisa.

Além disso, a tributação para planos VGBL não é algo que compensa. No pior cenário, para quem pensa em fazer um resgate único de todo dinheiro aplicado a alíquota cobrada de IR será de 27,5% sobre a rentabilidade para quem está na tabela progressiva de tributação. Já no melhor cenário, com a tabela regressiva de tributação, o IR será de 10%, mas o prazo médio dos aportes precisará ser superior a dez anos, algo que raramente acontecerá. “Outros produtos de renda fixa têm uma cobrança de imposto de renda muito menor e mais vantajosa, chegando a 15% em apenas dois anos”, aponta a planejadora.

Outras opções

Assim, existem outras opções de investimento que podem ser mais interessantes para quem pensa no longo prazo da aposentadoria. Uma das apontadas por Annalisa é o Tesouro IPCA+, título disponibilizado pelo programa Tesouro Direto do governo federal, que paga uma rentabilidade definida previamente mais o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) do ano. São as antigas NTN-B.

Atualmente, esses títulos pagam rentabilidade real de mais de 6% ao ano. Além disso, a especialista ressalta as taxas mais baixas cobradas na compra deles e sua segurança como outros pontos positivos do investimento. “A ideia é comprar e carregar esse título até seu vencimento, assim você não fica sujeito a oscilações de mercado, o que pode acontecer caso venda seu título antes de sua data final”, alerta Annalisa.

Para quem tiver uma boa quantia de dinheiro, a sócia da Parmais destaca as LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e as LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) como boas escolhas também. A principal qualidade delas é sua isenção de imposto de renda e sua garantia pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para investimentos de até R$ 250 mil.

Os fundos de pensão podem ser uma opção interessante. “Existem fundos de pensão em que para cada real investido pelo funcionário a empresa investe a mesma quantidade. Assim, a rentabilidade para quem está aplicando é elevadíssima e faz com que essa seja uma opção que faz todo sentido”, destaca Annalisa.

A especialista também afirma que o investimento no INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) é uma boa alternativa para compor renda vitalícia, especialmente para profissionais liberais e pequenos empresários.

No entanto, a parte mais essencial na hora de buscar um investimento é pesquisar bem. “Uma boa ideia é ir atrás de bancos de investimentos, corretoras de valores e seguradoras independentes e sair do varejo dos grandes bancos na hora de buscar os melhores investimentos”, aconselha a planejadora financeira.